宽基资金跟踪看板

净流入如何计算

本页“净流入”均指 ETF 净申赎估算：折算后份额变化 × 同日反向折算净值。单位为亿元。默认剔除新基金上市首笔规模，可用上方开关计入。

此金额包含所有持有人申赎，无法识别 GJD 身份；也不等于二级市场买卖净额或等额现金交易。规模涨跌不直接作为资金流。

六指数与板块范围

默认严格对应沪深300、上证50、中证500、中证1000、创业板指、科创50。原监控板块口径另包含创业板50/200/综指、科创100/200/综指。

历史日期的 ETF 数量按当时已上市且有规模的样本计算；六类合计不是全市场 ETF 总计。

历史日频的精度边界

首日 2023-01-03 缺少上年末份额基准，日度流量显示“—”；累计仅含可计量日期。历史单日金额不宜当作逐笔确认的资金记录。

来源与后续更新

图表、数据与样式均已内嵌，单独复制此 HTML 文件即可离线使用。刷新页面不会拉取新数据，下次更新需重新生成快照。

总量与净流入

全市场总量采用 Tushare 交易所融资汇总，覆盖沪深及北交所可用数据，含 ETF 等可融资证券。北交所自 2023-02-13 纳入。融资净买入为买入减偿还，不含融券。

余额变化与净买入分开计算，可能因非交易调整产生差异，不将余额差直接当作资金净流入。

参与度与市场影响

买入参与度 = 融资买入额 / 成交额；净买入强度 = 融资净买入 / 成交额；存量杠杆 = 融资余额 / 流通市值。仅使用当日同时有行情和市值的沪深 A 股，融资分子限定为相同股票。

相关性为最近60个交易日的“净买入强度”与沪深300当日涨跌幅的 Pearson 相关系数。它反映同步关系，不能解释融资对涨跌的因果贡献。

行业与历史分位

历史分位仅使用观察日及此前最多252个交易日，至少60个有效日，不引用未来数据。低于20%称低位，高于80%称高位，其余称中段；只作样本位置描述。

来源核验与离线使用

沪深个股融资明细读取本地量化数据库，行业分类续接旧融资研究。全市场汇总用数据源历史记录重新核对，已替换旧库部分北交所异常偿还字段；没有把缺失或异常负值改成零。

数据、图表与样式均内嵌，切页、筛选和导出可离线使用。融资数据通常在下一交易日发布，刷新此文件不会更新数据。

头部成交集中度

沿用原抱团研究：当天按成交额从大到小排序，取前1% / 5% / 10%的股票，计算其成交额占样本成交额的比例。股票数向下取整，最少1只。每日重新排序，不固定用今天的头部回看历史。

沪深北 A 股中当天成交额大于0的股票；未使用当前存续股票列表筛掉历史退市股票。成交额为双边交易活动，不能视为买入净流入。

融资成交与存量集中度

融资成交集中度采用“融资买入额集中度”，不将偿还额当作融资卖出额。融资买入和余额分别在同一个当日有效融资样本中排名。融资余额集中度用于观察存量杠杆是否集中。

融资样本仅含当日有成交的沪深 A 股，并要求融资余额或买入大于0；ETF、北交所、停牌股票不在融资样本内。不能将不同样本的占比直接相减作为净资金差。

同步集中与集中松动

成交和融资买入集中度较20日前同时上升，描述为“同步集中”；同时下降描述为“集中度同步回落”；方向不一致则为“结构分化”。这只描述可观测结构，不能单独判断抱团健康程度或给出买卖信号。

头部重合率下降可能反映资金轮动，而非市场整体风险下降。后续可结合价格趋势、市场广度及融资净买入确认。

均线、分布与集中加速

20/60日均线要求完整20/60个交易日；MA20/MA60 > 1.03 时标记集中加速，和是否处于历史高位分别判断。浅红区间不是买卖信号。

历史分布与P90/P95取2018起至观察日的日度值，采用线性插值，至少60日才展示阈值。回看历史不会引用未来样本；主图区间和缩放不改变分布或阈值。近18个月按自然月回溯。

近一年分位使用最多252个交易日；近三年分位使用最多756个交易日，均至少60个有效值。MA20分位比较历史MA20序列；早期有效历史不足时显示“—”。

来源与核验

变化单位为百分点。早期异常融资字段从排名分子和分母同时排除，原始记录保留。参考图中的全样本阈值未直接搬用，本页按自身2018年以来样本计算。

本页数据、图表和历史名单均已内嵌，可离线使用。数据日期通常在下一交易日后完整可见，刷新文件不会更新数据。